Un contrato de swap de FX es un contrato en el cual una parte toma prestada una divisa de, y al mismo tiempo presta otra a la, la transacción de divisas de divisas y de swaps de divisas cruzadas (Extracto de las páginas 73-86 de BIS Quarterly Review, segunda fiesta. Cada parte utiliza la obligación de reembolso a su contraparte como garantía y el importe de la devolución se fija al tipo forward de la divisa a partir del inicio del contrato. Por lo tanto, los swaps de divisas se pueden ver como préstamos / préstamos garantizados sin riesgo de FX. El siguiente gráfico ilustra los flujos de fondos involucrados en un swap euro / dólar estadounidense como ejemplo. Al inicio del contrato, A toma prestado XS USD de, y presta X EUR a, B, donde S es la tasa spot FX. Cuando el contrato expira, A devuelve XF USD a B, y B devuelve X EUR a A, donde F es la tasa forward de FX desde el inicio. Los swaps cambiarios se han empleado para levantar monedas extranjeras, tanto para instituciones financieras como para sus clientes, incluidos exportadores e importadores, así como inversionistas institucionales que desean cubrir sus posiciones. También se utilizan con frecuencia para el comercio especulativo, normalmente combinando dos posiciones de compensación con diferentes vencimientos originales. Los swaps de divisas son más líquidos a plazos inferiores a un año, pero las transacciones con vencimientos más largos han aumentado en los últimos años. Para obtener datos completos sobre la evolución reciente del volumen de negocios y de los canjes de divisas y los swaps de divisas, véase BIS (2007). Un contrato de swap de divisas es un contrato en el que una parte toma prestada una divisa de otra parte y simultáneamente presta el mismo valor, a las tasas al contado actuales, de una segunda divisa a esa parte. Las partes involucradas en swaps de base tienden a ser instituciones financieras, ya sea actuando por cuenta propia o como agentes de sociedades no financieras. El siguiente gráfico ilustra el flujo de fondos involucrado en un swap euro / dólar estadounidense. Al inicio del contrato, A retira XS USD de, y presta X EUR a, B. Durante el plazo del contrato, A recibe Libor de 3 millones de euros y paga 3 millones de Libor a B cada tres meses, donde es el precio de El swap de base, acordado por las contrapartes al inicio del contrato. Al vencimiento del contrato, A devuelve XS USD a B, y B devuelve X EUR a A, donde S es la misma tasa spot FX al inicio del contrato. A pesar de que la estructura de los swaps de divisas cruzadas difiere de los swaps cambiarios, los primeros básicamente tienen el mismo propósito económico que este último, a excepción del intercambio de tasas flotantes durante el plazo del contrato. Los swaps de divisas cruzadas se han utilizado para financiar inversiones en moneda extranjera, tanto de instituciones financieras como de sus clientes, incluidas las empresas multinacionales dedicadas a la inversión extranjera directa. También se han utilizado como una herramienta para convertir monedas de pasivos, particularmente por emisores de bonos denominados en monedas extranjeras. Reflejando el tenor de las transacciones que están destinados a financiar, la mayoría de los swaps de divisas cruzadas son a largo plazo, en general oscilando entre uno y 30 años en maturidad. Los fundamentos de los swaps de divisas Actualizado: 20 de abril de 2016 a las 9:41 AM El mercado forex. Un swap de divisas es una transacción en dos o dos patas usada para cambiar o cambiar la fecha de valor de una posición de divisas a otra fecha, a menudo más allá en el futuro. Lea una explicación más breve del intercambio de divisas. Además, el término intercambio de divisas puede referirse a la cantidad de pips o puntos de swap que los comerciantes añaden o restan al tipo de cambio de fecha de valor inicial, a menudo el tipo de cambio al contado, para obtener el tipo de cambio forward al fijar el precio de una transacción de intercambio de divisas. Cómo funciona una transacción de permuta de divisas En la primera etapa de una transacción de permuta de divisas, una cantidad particular de una moneda se compra o se vende frente a otra moneda a una tasa acordada en una fecha inicial. A menudo se denomina fecha cercana, ya que normalmente es la primera fecha en que se llega con respecto a la fecha actual. En la segunda etapa, la misma cantidad de moneda se vende o se compra simultáneamente frente a la otra moneda a una segunda tasa acordada en otra fecha de valor, a menudo denominada la fecha límite. Este acuerdo de intercambio de divisas no da lugar a una exposición neta (o muy pequeña) a la tasa spot vigente, ya que aunque la primera etapa abre el riesgo de mercado spot, la segunda etapa del swap la cierra inmediatamente. Los puntos de permuta de divisas y el costo de llevar Los puntos de permuta de divisas a una fecha de valor particular se determinará matemáticamente del costo total involucrado cuando usted presta una moneda y pedir prestado otro durante el período que se extiende desde la fecha hasta la fecha de valor. Esto a veces se llama el costo de llevar o simplemente el carry y se convertirá en pips de moneda para ser añadido o restar de la tasa spot. El carry se calcula a partir del número de días desde el punto hasta la fecha de adelanto, más los tipos de depósito interbancario vigentes para las dos monedas a la fecha de valor forward. Generalmente, el carry será positivo para la parte que vende la moneda de la tasa de interés más alta hacia adelante y negativa para la parte que compra la divisa de la tasa de interés más alta hacia adelante. ¿Por qué se usan los swaps de divisas A menudo se usará un swap de divisas cuando un comerciante o hedger necesita lanzar una posición de divisas abierta existente a una fecha futura para evitar o retrasar la entrega requerida en el contrato. Sin embargo, un intercambio de divisas también se puede emplear para acercar la fecha de entrega. Por ejemplo, los comerciantes de divisas a menudo ejecutan rollovers, más técnicamente conocidos como tom / next swaps, para extender la fecha de valor de lo que antes era una posición spot ingresada un día antes a la fecha de valor spot actual. Algunos corredores de la divisa al por menor (lista superior de corredores confiados) incluso realizarán estos rollovers automáticamente para sus clientes en posiciones abiertas después de 5pm EST. Por otra parte, una corporación podría desear usar un swap de divisas para propósitos de cobertura si descubrieran que un flujo de efectivo anticipado de la moneda, que ya había sido protegido con un contrato directo a término, iba a ser retrasado por un mes adicional. En este caso, podrían simplemente rodar su actual contrato de contrato directo a término de un mes. Ellos harían esto al aceptar un intercambio de divisas en el que cerraron el contrato existente fecha próxima y luego abrió un nuevo para la fecha deseada un mes más adelante. Declaración de riesgo: el comercio de divisas con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo y podría no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para usted. Introducción a los swaps Los contratos de derivados pueden dividirse en dos familias generales: 1. Las reclamaciones contingentes, p. Opciones 2. Contratos a plazo, que incluyen futuros negociados en bolsa, contratos a plazo y swaps Un swap es un acuerdo entre dos partes para intercambiar secuencias de flujos de efectivo por un período de tiempo establecido. Por lo general, al momento de iniciarse el contrato, al menos una de estas series de flujos de efectivo está determinada por una variable aleatoria o incierta, como una tasa de interés. tipo de cambio. El precio de las acciones o el precio de las materias primas. Conceptualmente, uno puede ver un swap como una cartera de contratos a término, o como una posición larga en un bono, junto con una posición corta en otro bono. Este artículo discutirá los dos tipos más comunes y más básicos de swaps: la tasa de interés de vainilla simple y los swaps de divisas. El mercado de swaps A diferencia de la mayoría de las opciones estandarizadas y los contratos de futuros, los swaps no son instrumentos negociados en bolsa. En su lugar, los swaps son contratos personalizados que se negocian en el mercado de venta libre (OTC) entre partes privadas. Las empresas y las instituciones financieras dominan el mercado de swaps, con pocas personas (si alguna) alguna vez participando. Debido a que los swaps se producen en el mercado OTC, siempre existe el riesgo de que una contraparte incumpla el swap. El primer intercambio de tasas de interés se produjo entre IBM y el Banco Mundial en 1981. Sin embargo, a pesar de su relativa juventud, los swaps han explotado en popularidad. En 1987, la Asociación Internacional de Intercambios y Derivados informó que el mercado de swaps tenía un valor teórico total de 865.600 millones. A mediados de 2006, esta cifra superaba los 250 billones, según el Banco de Pagos Internacionales. Eso es más de 15 veces el tamaño del mercado de acciones públicas de Estados Unidos. Intercambio llano de la tasa de interés de la vainilla El intercambio más común y más simple es un intercambio llano de la tasa de interés de la vainilla. En este swap, la Parte A se compromete a pagar a la Parte B un tipo de interés fijo predeterminado sobre un capital teórico en fechas específicas por un período de tiempo especificado. Al mismo tiempo, la Parte B se compromete a efectuar pagos basados en una tasa de interés variable a la Parte A sobre ese mismo principal nocional en las mismas fechas especificadas para el mismo período de tiempo especificado. En un simple intercambio de vainilla. Los dos flujos de efectivo se pagan en la misma moneda. Las fechas de pago especificadas se denominan fechas de liquidación. Y el tiempo entre ellos se denominan períodos de liquidación. Debido a que los swaps son contratos personalizados, los pagos de intereses pueden hacerse anualmente, trimestralmente, mensualmente o en cualquier otro intervalo determinado por las partes. Por ejemplo, el 31 de diciembre de 2006, la Sociedad A y la Sociedad B celebran un canje a cinco años con los siguientes términos: La Sociedad A paga a la Sociedad B un importe igual a 6 por año sobre un principal teórico de 20 millones. La Compañía B paga a la Compañía A un monto equivalente a LIBOR 1 año por año sobre un principal nocional de 20 millones. LIBOR, o tasa de oferta interbancaria de Londres. Es el tipo de interés ofrecido por los bancos de Londres sobre los depósitos efectuados por otros bancos en los mercados del eurodólar. El mercado de swaps de tasas de interés frecuentemente (pero no siempre) utiliza el LIBOR como base para la tasa flotante. Para simplificar, vamos a asumir los dos partidos de los pagos de cambio anualmente el 31 de diciembre, a partir de 2007 y concluir en 2011. A finales de 2007, la empresa A pagará a la empresa B 20.000.000 6 1.200.000. El 31 de diciembre de 2006, la LIBOR a un año fue de 5,33 por lo tanto, la Compañía B pagará a la Compañía A 20.000.000 (5.33 1) 1.266.000. En un swap de tasa de interés simple de vainilla, la tasa flotante generalmente se determina al principio del período de liquidación. Normalmente, los contratos de swap permiten compensar entre sí los pagos para evitar pagos innecesarios. Aquí, la empresa B paga 66.000, y la empresa A no paga nada. En ningún momento el cambio principal de manos, por lo que se denomina una cantidad nocional. La Figura 1 muestra los flujos de efectivo entre las partes, que ocurren anualmente (en este ejemplo). ¿Quién usaría un intercambio? Las motivaciones para el uso de contratos de swap se dividen en dos categorías básicas: las necesidades comerciales y la ventaja comparativa. Las operaciones comerciales normales de algunas empresas conducen a ciertos tipos de exposiciones de tipos de interés o de divisas que los swaps pueden aliviar. Por ejemplo, considere un banco que paga una tasa flotante de interés sobre los depósitos (por ejemplo, pasivos) y gana una tasa de interés fija sobre los préstamos (por ejemplo, activos). Este desajuste entre activos y pasivos puede causar tremendas dificultades. El banco podría utilizar un swap de pago fijo (pagar una tasa fija y recibir una tasa flotante) para convertir sus activos de tasa fija en activos de tasa variable, lo que se equipararía bien con sus pasivos de tipo flotante. Algunas empresas tienen una ventaja comparativa en la adquisición de ciertos tipos de financiación. Sin embargo, esta ventaja comparativa puede no ser para el tipo de financiación deseada. En este caso, la empresa puede adquirir el financiamiento para el cual tiene una ventaja comparativa, luego usar un swap para convertirlo al tipo de financiamiento deseado. Por ejemplo, considere una firma estadounidense bien conocida que quiere expandir sus operaciones a Europa, donde es menos conocida. Es probable que reciba condiciones de financiamiento más favorables en los Estados Unidos. Para entonces, utilizando un canje de divisas, la firma termina con los euros que necesita para financiar su expansión. Salir de un contrato de permuta Algunas veces, una de las partes de swap necesita salir del swap antes de la fecha de terminación acordada. Esto es similar a un inversor que vende un contrato de futuros o de opciones negociado en bolsa antes de la expiración. Existen cuatro maneras básicas de hacerlo: 1. Compra de la Contraparte: Al igual que una opción o un contrato de futuros. Un swap tiene un valor de mercado calculable. Por lo que una parte puede rescindir el contrato pagando al otro este valor de mercado. Sin embargo, esto no es una característica automática, por lo que o bien debe especificarse en el contrato de swaps por adelantado, o la parte que quiere salir debe obtener el consentimiento de las contrapartes. 2. Introduzca un Swap de Compensación: Por ejemplo, la Compañía A del ejemplo de swap de tasa de interés anterior podría entrar en un segundo swap, esta vez recibiendo una tasa fija y pagando una tasa flotante. 3. Vender el Swap a otra persona: Debido a que los swaps tienen un valor calculable, una parte puede vender el contrato a un tercero. Al igual que con la Estrategia 1, esto requiere el permiso de la contraparte. 4. Utilizar una Swaption: Una swaption es una opción en un swap. La compra de una swaption permitiría a una parte establecer, pero no entrar en, un swap potencialmente compensatorio en el momento en que ejecuten el swap original. Esto podría reducir algunos de los riesgos de mercado asociados con la Estrategia 2. Los Swaps de Fondo pueden ser un tema muy confuso al principio, pero esta herramienta financiera, si se usa correctamente, puede proporcionar a muchas empresas un método de recibir un tipo de financiamiento que De lo contrario no estar disponible. Esta introducción al concepto de swaps simples de vainilla y swaps de divisas debe considerarse como la base necesaria para un estudio posterior. Ahora conoce los fundamentos de esta área de crecimiento y cómo los swaps son una avenida disponible que puede dar a muchas empresas la ventaja comparativa que buscan. Conceptos básicos de intercambio de divisas Carga del reproductor. Los swaps de divisas son un instrumento financiero esencial utilizado por bancos, empresas multinacionales e inversores institucionales. Aunque este tipo de swaps funcionan de manera similar a swaps de tasas de interés y swaps de capital. Hay algunas cualidades fundamentales que hacen que los swaps de divisas sean únicos y, por lo tanto, un poco más complicados. (Conozca cómo funcionan estos derivados y cómo las empresas pueden beneficiarse de ellos.) Un canje de divisas implica dos partes que intercambian un principal nocional entre sí con el fin de obtener exposición a una moneda deseada. Después del intercambio teórico inicial, los flujos de efectivo periódicos se intercambian en la moneda apropiada. Permite retroceder un minuto para ilustrar completamente la función de un swap de divisas. Propósito de los Swaps de Moneda Una compañía multinacional americana (Compañía A) tal vez desee expandir sus operaciones en Brasil. Simultáneamente, una empresa brasileña (Compañía B) está buscando la entrada en el mercado de los Estados Unidos. Los problemas financieros que la Compañía A normalmente enfrentará se deben a que los bancos brasileños no están dispuestos a otorgar préstamos a corporaciones internacionales. Por lo tanto, para obtener un préstamo en Brasil, la Compañía A podría estar sujeta a una alta tasa de interés de 10. Asimismo, la Compañía B no podrá obtener un préstamo con una tasa de interés favorable en el mercado estadounidense. La empresa brasileña sólo puede obtener crédito a 9. Mientras que el costo de los préstamos en el mercado internacional es excesivamente alto, ambas empresas tienen una ventaja competitiva para obtener préstamos de sus bancos nacionales. La empresa A podría hipoteticamente sacar un préstamo de un banco estadounidense a 4 y la empresa B puede pedir prestado a sus instituciones locales en 5. La razón de esta discrepancia en las tasas de interés se debe a las relaciones de colaboración y en curso que las empresas nacionales suelen tener con sus locales Las autoridades de crédito. Establecer el Swap de Divisas Basándose en las ventajas competitivas de las empresas de tomar prestado en sus mercados internos, la Compañía A tomará prestado los fondos que la Compañía B necesita de un banco estadounidense Mientras que la Compañía B toma a préstamo los fondos que la Compañía A necesitará a través de un Banco Brasileño. Ambas compañías han contratado un préstamo para la otra empresa. Los préstamos son intercambiados. Suponiendo que el tipo de cambio entre el Brasil (BRL) y los EE. UU. (USD) es de 1.60BRL / 1.00 USD y que ambas empresas requieren la misma cantidad de financiación equivalente, la empresa brasileña recibe 100 millones de su contraparte estadounidense a cambio de 160 millones de reales Estas cantidades nocionales se intercambian. La compañía A ahora tiene los fondos que requiere en real, mientras que la empresa B está en posesión de USD. Sin embargo, ambas compañías tienen que pagar intereses sobre los préstamos a sus respectivos bancos nacionales en la moneda original prestada. Básicamente, aunque la Compañía B cambió BRL por USD, todavía debe satisfacer su obligación al banco brasileño en real. La empresa A enfrenta una situación similar con su banco nacional. Como resultado, ambas compañías incurrirán en pagos de intereses equivalentes al costo de préstamos de la otra parte. Este último punto constituye la base de las ventajas que proporciona un swap de divisas. Ventajas del Swap de Moneda En lugar de tomar prestado real a 10 Compañía A tendrá que satisfacer los 5 pagos de tasas de interés incurridos por la Compañía B Bajo su acuerdo con los bancos brasileños. La empresa A ha logrado reemplazar un préstamo de 10 con un préstamo de 5. Del mismo modo, la empresa B ya no tiene que pedir prestados fondos de las instituciones estadounidenses a 9, pero realiza el 4 costo de endeudamiento incurrido por su contraparte de swap. En este escenario, la empresa B logró reducir su costo de la deuda en más de la mitad. En lugar de pedir prestado a los bancos internacionales, ambas empresas piden préstamos internos y se prestan mutuamente a la tasa más baja. El siguiente diagrama muestra las características generales del swap de divisas. Figura 1: Características de un intercambio de divisas Para simplificar, el ejemplo antes mencionado excluye el papel de un distribuidor de swap. Que sirve de intermediario para la transacción de swap de divisas. Con la presencia del distribuidor, el tipo de interés realizado podría aumentar ligeramente como una forma de comisión al intermediario. Por lo general, los márgenes de los swaps de divisas son bastante bajos y, dependiendo de los principales nocionales y el tipo de clientes, pueden situarse en torno a 10 puntos básicos. Por lo tanto, la tasa de endeudamiento real de las Compañías A y B es 5.1 y 4.1, que sigue siendo superior a las tarifas internacionales ofrecidas. Conceptos básicos de Swap de divisas Existen algunas consideraciones básicas que diferencian los swaps de divisas de vainilla de otros tipos de swaps. En contraste con los swaps de tasa de interés de vainilla y swaps de retorno. Los instrumentos basados en divisas incluyen un intercambio inmediato y final de principal nocional. En el ejemplo anterior, los 100 millones y 160 millones de reales se intercambian al inicio del contrato. En la terminación, los mandatos teóricos se devuelven a la parte apropiada. La Compañía A tendría que devolver el principal nocional en reales a la Compañía B, y viceversa. El intercambio terminal, sin embargo, expone a ambas compañías al riesgo de cambio, ya que el tipo de cambio probablemente no se mantendrá estable en el nivel original de 1.60BRL / 1.00USD. (Los movimientos de divisas son impredecibles y pueden tener un efecto adverso en los rendimientos de la cartera). Además, la mayoría de los swaps implican un pago neto. En un swap de retorno total. Por ejemplo, el rendimiento de un índice se puede intercambiar para el rendimiento de una acción en particular. Cada fecha de liquidación. La devolución de una de las partes se compensa contra la devolución de la otra y sólo se realiza un pago. En contraste, dado que los pagos periódicos asociados a los swaps de divisas no están denominados en la misma moneda, los pagos no se compensan. Cada período de liquidación. Ambas partes están obligadas a efectuar pagos a la contraparte. Los swaps de divisas son derivados de venta libre que sirven a dos propósitos principales. Primero, como se discute en este artículo, se pueden usar para minimizar los costos de préstamos externos. En segundo lugar, podrían utilizarse como herramientas para cubrir la exposición al riesgo de tipo de cambio. Las empresas con exposición internacional a menudo utilizan estos instrumentos para el propósito anterior, mientras que los inversores institucionales suelen implementar swaps de divisas como parte de una estrategia de cobertura integral. Ejemplo de cálculo de swap de FX Un ejemplo de cálculo de Swap para el par de divisas AUDUSD con un volumen de transacción de 1 lote (100 000 AUD) y el tipo de cambio actual 0,9200. Al abrir una posición larga / corta, se produce una compra / venta de la moneda base y una operación inversa con la moneda cotizada. En caso de rodar una posición en el par de divisas AUDUSD más al día siguiente, en IFC Markets Libor / Libid tasas a un día en el Dólar de EE. UU. y Dólar Australiano Depósito de Overnight / tasa de préstamo para la moneda australiana se utilizan. Libor / Libid promedio ponderado de los tipos de interés interbancario de préstamos / Depósito, diario fijado por la Asociación Británica de Bancos. A partir de mayo de 2013, las tarifas para diferentes períodos de tiempo se calculan diariamente para 5 monedas principales. Incluyendo CHF, EUR, GBP, JPY y USD. Dólar australiano Tipos de interés de préstamos / depósitos en la tasa de interés interbancaria en Australia, vinculados a la tasa de interés nocturno objetivo del banco de reservas de Australia. Préstamos en dólares australianos: 2,70 Depósito en dólares australianos: 2,50 Préstamos en dólares estadounidenses: 0,12 Depósito en dólares estadounidenses: 0,00 Posición larga (Intercambio largo) Posición larga Al día siguiente, el cliente recibe 2,50 de interés anual por la compra de 100 000 dólares australianos, que es de 2500 AUD por año o 6,94 AUD (6,38 USD) por día. Al mismo tiempo, el endeudamiento de dólares estadounidenses (al tipo de cambio actual 100 000 AUD es equivalente a 92 000 USD) implica la obligación del cliente de pagar 0,12 intereses anuales, que es igual a 110,4 USD por año o 0,31 USD por día. La compensación de los pasivos mutuos conduce a una ganancia positiva para el cliente de 6.1 USD, o si se recalcula a Swap-points equivale a 0.61 (punto del cuarto decimal). Posición corta (Short Swap) Al abrir una posición corta y rotarla, el cliente tiene que pagar 2,70 intereses anuales por obtener 100 000 dólares australianos, lo que equivale a 2700 AUD por año o 7,5 AUD (6,9 USD) por día. Al mismo tiempo, la compra de dólares estadounidenses (al tipo de cambio actual de 100 000 AUD es equivalente a 92 000 USD), el cliente no obtiene una recompensa, ya que la tasa actual de USD Libid es muy cercana a cero. La compensación de pasivos mutuos conduce a una pérdida negativa para el cliente de 6,9 USD, o si se recalcula a Swap-points, equivale a -0,69 (punto decimaleo cuarto). En la práctica, muchas empresas, incluso utilizando (más favorable al cliente) las tasas de interés interbancarias a un día, suelen alejarse de sus valores originales añadiendo sus propios intereses, que a veces incluso pueden superar las tasas interbancarias. Como resultado, las condiciones de Swap se vuelven mucho peores para el cliente, distorsionando la paridad real del mercado monetario. No hay dificultad para encontrar empresas, ofreciendo costos de renovación mucho menos favorables para todos los grupos de instrumentos de negociación, en comparación con las condiciones ofrecidas por los mercados de IFC. Volviendo al par de divisas AUDUSD, una de estas empresas en el mismo día de negociación ha establecido Swaps en 0,34 puntos para posiciones largas y -1,5 puntos para posiciones cortas. En comparación con el ejemplo anterior, es evidente que las condiciones para el cliente se vuelven dos veces peores. Si la posición permanece abierta durante un período de tiempo considerable, la diferencia entre las condiciones de intercambio se hace extremadamente evidente. Imagine que la posición se rodó más de 30 veces durante un mes. En este caso, el cliente de los mercados de IFC recibiría una ganancia total de 183 USD para una posición larga (100 000 AUD) y una deducción total de 207 USD para una posición corta (sujeto a tasas de interés y tipo de cambio sin cambios). Si la misma posición se rebasa 30 veces en las condiciones menos favorables antes mencionadas, el importe total de la ganancia de una posición larga sería de sólo 102 USD, mientras que la deducción total de una posición corta equivaldría a 450 USD (sujeto a tipos de interés Y el tipo de cambio sin cambios). Descubra los beneficios del trading de divisas de divisas con IFC Markets IFCMARKETS. CORP. 2006-2016 IFC Markets es un agente líder en los mercados financieros internacionales que ofrece servicios de comercio en línea de divisas, así como futuros, índices, acciones y CFDs de materias primas. La compañía ha estado trabajando de manera constante desde el año 2006 al servicio de sus clientes en 16 idiomas de 60 países alrededor del mundo, en plena conformidad con las normas internacionales de servicios de corretaje. Advertencia sobre riesgos: La negociación de divisas y CFDs sobre el mercado OTC implica un riesgo significativo y las pérdidas pueden superar su inversión. IFC Markets no proporciona servicios de Estados Unidos y Japón los residentes.
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